इक्विटी पर रिटर्न (Return on Equity - ROE) और एसेट्स पर रिटर्न (Return on Assets - ROA): एक्सेल (Excel) में कैलकुलेशन (calculation)
रिटर्न ऑन इक्विटी (Return on Equity - ROE) और रिटर्न ऑन एसेट्स (Return on Assets - ROA) मौलिक प्रॉफिटेबिलिटी रेशियोज़ हैं जो कंपनी की इक्विटी और एसेट्स से रिटर्न जनरेट करने की क्षमता को समझने में मदद करते हैं। ये रेशियोज़ निवेशकों और विश्लेषकों के लिए वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने के मुख्य संकेतक हैं। इस चैप्टर में, हम एक्सेल का उपयोग करके जल्दी और सटीक विश्लेषण के लिए ROE और ROA की गणना करना सीखेंगे।
ROE और ROA क्या हैं?
- रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) दर्शाता है कि शेयरधारकों की इक्विटी से कितनी प्रॉफिटेबिलिटी जनरेट होती है।
- रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) बताता है कि कंपनी कितनी कुशलता से अपने एसेट्स का उपयोग प्रॉफिट जनरेट करने में करती है।
रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE):
रिटर्न ऑन इक्विटी उनिट प्रति शेयरधारक निवेश से जनरेट की गई प्रॉफिटेबिलिटी को इंगित करता है। उच्च ROE बेहतर प्रबंधन और इक्विटी कैपिटल के कुशल उपयोग को दर्शाता है।
ROE का फॉर्मूला:
ROE = (नेट इनकम / शेयरहोल्डर्स' इक्विटी) × 100
स्टेप-बाय-स्टेप गाइड: एक्सेल में ROE की गणना
स्टेप 1: डेटा इनपुट करें
मान लीजिए एक कंपनी रिपोर्ट करती है:
- नेट इनकम = ₹12,00,000
- शेयरहोल्डर्स' इक्विटी = ₹40,00,000
| नेट इनकम | शेयरहोल्डर्स' इक्विटी |
|---|---|
₹12,00,000 | ₹40,00,000 |
स्टेप 2: ROE फॉर्मूला लागू करें
एक्सेल में, ROE की गणना के लिए फॉर्मूला का उपयोग करें:
=(नेट इनकम / शेयरहोल्डर्स' इक्विटी) * 100
इस उदाहरण के लिए:
=(1200000 / 4000000) * 100
Result: आरओई (ROE) 30% है, जो दर्शाता है कि कंपनी शेयरधारकों द्वारा निवेशित प्रत्येक ₹1 इक्विटी पर 30% रिटर्न उत्पन्न करती है।
संपत्ति पर रिटर्न (Return on Assets - ROA)
संपत्ति पर रिटर्न (Return on Assets) अनुपात का मूल्यांकन करता है कि कंपनी कितनी कुशलता से अपनी संपत्तियों का उपयोग लाभ उत्पन्न करने के लिए करती है। उच्च आरओए (ROA) अधिक कुशल संपत्ति उपयोग को इंगित करता है।
आरओए (ROA) का फार्मूला: आरओए (ROA) = (नेट इनकम (Net Income) / कुल संपत्तियाँ (Total Assets)) × 100
स्टेप-बाय-स्टेप गाइड: एक्सेल में आरओए (ROA) की गणना
स्टेप 1: डेटा इनपुट करें
मान लें कि कंपनी के पास है:
- नेट इनकम (Net Income) = ₹12,00,000 (ऊपर से)
- कुल संपत्तियाँ (Total Assets) = ₹60,00,000
स्टेप 2: आरओए (ROA) फार्मूला लागू करें
एक्सेल में, आरओए (ROA) फार्मूला है:
=(नेट इनकम (Net Income) / कुल संपत्तियाँ (Total Assets)) * 100
इस उदाहरण के लिए:
=(1200000 / 6000000) * 100
Result: ROA 20% है, जिसका मतलब है कि कंपनी अपनी एसेट्स (assets) पर 20% रिटर्न जनरेट करती है, जो प्रभावी एसेट यूटिलाइजेशन (asset utilisation) को दर्शाता है।
क्यों ROE और ROA महत्वपूर्ण हैं?
- ROE इस बात पर फोकस करता है कि कंपनी शेयरहोल्डर इक्विटी (shareholder equity) से कितना प्रोफिट जनरेट करती है, जो निवेशकों के लिए स्टॉक परफॉर्मेंस (stock performance) का मूल्यांकन करने में महत्वपूर्ण है।
- ROA एसेट एफिशिएंसी (asset efficiency) का आकलन करता है, जो प्रबंधन के संसाधनों के उपयोग को समझने के लिए मूल्यवान है।
- तुलना: ROE और ROA कंपनियों, सेक्टर्स, या समय अवधि के बीच परफॉर्मेंस की तुलना करने में मदद करते हैं।
Excel का उपयोग ROE और ROA कैलकुलेशन के लिए फायदे
- सटीकता: Excel कैलकुलेशन्स को ऑटोमेट करता है, जिससे सटीकता सुनिश्चित होती है।
- सीनारियो टेस्टिंग: आप नेट इनकम (Net Income), इक्विटी (Equity), या एसेट्स (Assets) को एडजस्ट कर सकते हैं ताकि ROE और ROA पर प्रभाव देख सकें।
- टाइम-एफिशिएंसी: Excel के फंक्शन्स तेजी से कैलकुलेशन की अनुमति देते हैं, जो तेज़-तर्रार फाइनेंशियल एनालिसिस (financial analysis) के लिए आदर्श हैं।
मुख्य निष्कर्ष:
- ROE शेयरहोल्डर इक्विटी (shareholder equity) से प्रॉफिटेबिलिटी (profitability) को मापता है, जबकि ROA एसेट एफिशिएंसी (asset efficiency) का मूल्यांकन करता है।
- Excel ROE और ROA कैलकुलेशन को सरल बनाता है, जिससे परफॉर्मेंस का विश्लेषण और तुलना करना आसान हो जाता है।
- इन मेट्रिक्स का उपयोग कंपनी की सेहत, ऑपरेशनल एफिशिएंसी (operational efficiency), और शेयरहोल्डर रिटर्न्स (shareholder returns) का आकलन करने के लिए करें।
निष्कर्ष
ROE और ROA की गणना यह समझने में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है कि कंपनी अपने इक्विटी (equity) और एसेट्स (assets) का उपयोग करके कितना लाभ उत्पन्न करती है। Excel तेजी और सटीकता से विश्लेषण सक्षम करता है, जो सूचित वित्तीय और निवेश निर्णय लेने के लिए आवश्यक है।
अगले अध्याय का पूर्वावलोकन: अगले अध्याय में, हम डिविडेंड यील्ड (dividend yield) और डिविडेंड पेआउट रेश्यो (dividend payout ratio) कैलकुलेशन का अन्वेषण करेंगे, जो निवेशकों के लिए कंपनी की डिविडेंड पॉलिसीज और कैश रिटर्न्स का मूल्यांकन करने के लिए दो प्रमुख अनुपात हैं। बने रहें!
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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