फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स (Fibonacci retracements), प्रोजेक्शन्स (projections), और एक्सटेंशन्स (extensions)
फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स (Fibonacci retracements), प्रोजेक्शन्स (projections), और एक्सटेंशन्स (extensions) टेक्निकल एनालिसिस (technical analysis) में पॉपुलर टूल्स हैं, जिनका इस्तेमाल ट्रेडर्स संभावित सपोर्ट (support) और रेसिस्टेंस (resistance) लेवल्स को पहचानने के लिए करते हैं, जो फिबोनाची सीक्वेंस (Fibonacci sequence) पर आधारित होते हैं। ये लेवल्स 13वीं सदी के गणितज्ञ लियोनार्डो फिबोनाची द्वारा पहचानी गई संख्याओं की सीरीज से निकाले जाते हैं, और इन्हें मार्केट रिवर्सल्स, कंटिन्यूएशन पैटर्न्स, और प्रॉफिट टारगेट्स को प्रेडिक्ट करने के लिए उपयोग किया जाता है। फिबोनाची सीक्वेंस प्रकृति में प्रचलित है, और ऐसा माना जाता है कि इसके रेशियो मार्केट बिहेवियर को प्रभावित करते हैं।
इस आर्टिकल में, हम देखेंगे कि फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स (Fibonacci Retracements), प्रोजेक्शन्स (Projections), और एक्सटेंशन्स (Extensions) कैसे काम करते हैं, ट्रेडर्स इन्हें कैसे इंटरप्रेट करते हैं, और इन्हें ट्रेडिंग स्ट्रेटेजीज़ में कैसे इंटीग्रेट किया जा सकता है ताकि सूचित निर्णय लिए जा सकें।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स (Fibonacci Retracements) क्या हैं?
फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स (Fibonacci Retracements) होरिजॉन्टल लाइन्स होती हैं जो संभावित सपोर्ट (support) और रेसिस्टेंस (resistance) लेवल्स को इंडिकेट करती हैं, जहां कीमत एक पुलबैक के दौरान रिवर्स या पॉज़ कर सकती है। ये लेवल्स दो महत्वपूर्ण प्राइस पॉइंट्स के बीच ड्रॉ की जाती हैं—आमतौर पर एक हाई और एक लो—और ये फिबोनाची रेशियो (Fibonacci ratios) 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, और 78.6% का उपयोग करके कैलकुलेट की जाती हैं।
सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला फिबोनाची लेवल 61.8% है, जिसे गोल्डन रेशियो (Golden Ratio) भी कहा जाता है, क्योंकि यह अक्सर मजबूत सपोर्ट या रेसिस्टेंस को इंगित करता है।
फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स कैसे काम करते हैं
फिबोनाची रिट्रेसमेंट्स का उपयोग यह पहचानने के लिए किया जाता है कि मार्केट पूर्व चाल का कितना हिस्सा रिट्रेस करने की संभावना है, इससे पहले कि यह ओरिजिनल डायरेक्शन में जारी रहे। उदाहरण के लिए, एक अपट्रेंड में, ट्रेडर्स अपेक्षा कर सकते हैं कि कीमत फिबोनाची लेवल्स (जैसे, 38.2% या 61.8%) तक रिट्रेस करेगी, इससे पहले कि ऊपर की ओर चलती रहे।
Reference Image of Fibonacci Retracement
Fibonacci Retracements ko Samajhna
Traders Fibonacci retracement levels ka use potential support areas ko dhundhne ke liye karte hain jab uptrend mein pullbacks hote hain ya resistance ko identify karte hain jab downtrend mein corrections aate hain.
- Uptrend: Uptrend mein, traders price ko Fibonacci levels (e.g., 38.2% ya 61.8%) tak retrace hone ka intezaar karte hain pehle ke uptrend wapas start ho. Ye levels support ki tarah kaam karte hain un traders ke liye jo long positions enter karna chahte hain।
- Downtrend: Downtrend mein, Fibonacci retracement levels resistance ki tarah kaam karte hain, aur traders asset ko short karne ka soch sakte hain।
Fibonacci Projections Kya Hain?
Fibonacci Projections (jinhe extensions bhi kaha jata hai) ko potential price targets forecast karne ke liye use kiya jata hai jab market ek retracement complete karke original trend direction mein move karna shuru karta hai. Fibonacci projections main key levels jaise 100%, 161.8%, 261.8%, aur 423.6% use hote hain taaki ye estimate ho sake ki price apne pichle high ya low se aage kahan tak ja sakta hai.
Fibonacci projections khaaskar continuation patterns mein useful hote hain, jaise jab price ek mahatvapurn Fibonacci level ko todhta hai, aur traders project karna chahte hain ki price kitna aage tak continue kar sakta hai.
Fibonacci Projections Kaise Kaam Karte Hain
Fibonacci Projections ko aam taur par teen key points select karke draw kiya jata hai:
- Ek significant high
- Ek significant low
- Retracement point
In teen points ke adhar par, Fibonacci projection tool possible future price levels project karta hai jahan market resistance ya support pa sakta hai।
फिबोनाची प्रोजेक्शन्स (Fibonacci Projections) की व्याख्या
फिबोनाची प्रोजेक्शन्स (Fibonacci projections) का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि रिट्रेसमेंट (retracement) के बाद एक प्राइस मूव (price move) कहाँ तक जा सकता है:
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अपट्रेंड (uptrend) का कंटिन्यूएशन (continuation): रिट्रेसमेंट (retracement) के बाद, अगर प्राइस (price) पिछले हाई (high) से ऊपर जाता है, तो ट्रेडर्स (traders) अक्सर फिबोनाची प्रोजेक्शन्स (Fibonacci projections) का उपयोग अगले रेजिस्टेंस लेवल (resistance level) की भविष्यवाणी करने के लिए करते हैं, जिसमें 161.8% एक आम टारगेट (target) होता है।
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डाउनट्रेंड (downtrend) का कंटिन्यूएशन (continuation): रिट्रेसमेंट (retracement) के बाद, अगर प्राइस (price) पिछले लो (low) से नीचे जाता है, फिबोनाची प्रोजेक्शन्स (Fibonacci projections) ट्रेडर्स (traders) को अगले सपोर्ट लेवल (support level) की भविष्यवाणी करने में मदद करते हैं, जिसमें 161.8% अक्सर अगले टारगेट (target) के रूप में कार्य करता है।
फिबोनाची एक्सटेंशन्स (Fibonacci Extensions) क्या हैं?
फिबोनाची एक्सटेंशन्स (Fibonacci Extensions) प्रोजेक्शन्स (projections) के समान होते हैं लेकिन प्रारंभिक प्रोजेक्शन (initial projection) से परे विस्तारित प्राइस मूवमेंट्स (extended price movements) की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ये एक्सटेंशन्स (extensions) ट्रेडर्स (traders) को प्राइस मूव (price move) के लिए अधिक दूर के टारगेट्स (targets) खोजने में मदद करते हैं। फिबोनाची एक्सटेंशन्स (Fibonacci extensions) का उपयोग अक्सर प्रॉफिट-टेकिंग लेवल्स (profit-taking levels) या लॉन्ग-टर्म टारगेट्स (long-term targets) सेट करने के लिए किया जाता है, जब प्राइस (price) प्रारंभिक प्रोजेक्शन्स (projections) से आगे बढ़ जाता है।
फिबोनाची एक्सटेंशन्स (Fibonacci Extensions) कैसे काम करते हैं
फिबोनाची एक्सटेंशन्स (Fibonacci Extensions) प्रोजेक्शन्स (projections) की तरह ही ड्रॉ (draw) की जाती हैं, लेकिन ट्रेडर्स (traders) उनका उपयोग संभावित प्राइस टारगेट्स (price targets) की पहचान करने के लिए करते हैं जब प्राइस (price) 100% फिबोनाची प्रोजेक्शन (Fibonacci projection) को पार कर लेता है। फिबोनाची एक्सटेंशन लेवल्स (Fibonacci extension levels) आमतौर पर 161.8%, 261.8%, और 423.6% पर ड्रॉ (draw) किए जाते हैं, जो ट्रेडर्स (traders) को विस्तारित प्राइस मूव्स (extended price moves) के लिए स्पष्ट टारगेट्स (targets) प्रदान करते हैं।
Reference Image of Fibonacci Extensions
Fibonacci Extensions को समझना
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एक अपट्रेंड में: Fibonacci एक्सटेंशन्स (extensions) संभावित रेसिस्टेंस लेवल्स (resistance levels) प्रदान करते हैं जब प्राइस ओरिजिनल ट्रेंड से आगे बढ़ता है। ट्रेडर्स अक्सर 161.8% पर प्रॉफिट लेते हैं या 261.8% पर और अधिक दूर के टारगेट सेट करते हैं।
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एक डाउनट्रेंड में: Fibonacci एक्सटेंशन्स संभावित सपोर्ट लेवल्स (support levels) के रूप में काम करते हैं जब ट्रेडर्स शॉर्ट पोजीशन्स पर प्रॉफिट लेना चाहते हैं। सबसे आम लेवल्स 161.8% और 261.8% होते हैं शुरुआत के मूव के।
कैसे ट्रेडर्स Fibonacci रिट्रेसमेंट्स, प्रोजेक्शन्स, और एक्सटेंशन्स का एक साथ उपयोग करते हैं
ट्रेडर्स अक्सर Fibonacci रिट्रेसमेंट्स (retracements) और प्रोजेक्शन्स/एक्सटेंशन्स (projections/extensions) का उपयोग करते हैं ताकि मार्केट में एंट्री और एग्जिट पॉइंट्स को पहचान सकें। यहाँ बताया गया है कि कैसे इन्हें ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी में जोड़ा जा सकता है:
1. रिट्रेसमेंट्स के साथ सपोर्ट और रेसिस्टेंस की पहचान करना
- एक अपट्रेंड में पुलबैक के दौरान, ट्रेडर्स Fibonacci रिट्रेसमेंट लेवल्स (जैसे, 38.2% या 61.8%) का उपयोग संभावित खरीदारी के अवसरों के रूप में कर सकते हैं, यह उम्मीद करते हुए कि ट्रेंड उन स्तरों पर फिर से शुरू होगा।
2. प्रोजेक्शन्स और एक्सटेंशन्स का प्रॉफिट टारगेट्स के लिए उपयोग करना
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एक बार जब प्राइस रिट्रेसमेंट लेवल को हिट करने के बाद अपने ट्रेंड को फिर से शुरू कर लेता है, ट्रेडर्स Fibonacci प्रोजेक्शन्स (projections) का उपयोग कर सकते हैं यह अनुमान लगाने के लिए कि प्राइस कहाँ जा सकता है। 161.8% एक सामान्य प्रोजेक्शन लेवल है जिसका उपयोग प्रॉफिट टारगेट के रूप में किया जाता है।
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एक्सटेंशन्स (extensions) ट्रेडर्स को आगे के प्रॉफिट टारगेट्स प्रदान करते हैं 161.8% प्रोजेक्शन से परे, 261.8% या 423.6% जैसे लेवल्स संभावित टारगेट्स के रूप में देते हैं विस्तारित प्राइस मूव्स के लिए।
3. ट्रेंड की ताकत की पुष्टि करना
- Fibonacci लेवल्स का उपयोग ट्रेंड की ताकत की पुष्टि करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, अगर प्राइस 61.8% लेवल तक रिट्रेस होता है और फिर 100% प्रोजेक्शन से आगे बढ़ता है, तो यह एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है जो 161.8% या उससे आगे जारी रह सकता है।
उदाहरण: Tata Motors में Fibonacci टूल्स का उपयोग
चलो Tata Motors को एक उदाहरण के रूप में लेते हैं। मान लीजिए कि स्टॉक एक मजबूत अपट्रेंड में रहा है और हाल ही में 61.8% Fibonacci रिट्रेसमेंट लेवल तक रिट्रेस हुआ है। यह रिट्रेसमेंट सपोर्ट के रूप में काम कर सकता है, जिससे ट्रेडर्स को एक संभावित खरीदारी का अवसर मिलता है। ट्रेड में प्रवेश करने के बाद, ट्रेडर्स Fibonacci प्रोजेक्शन्स का उपयोग कर सकते हैं यह अनुमान लगाने के लिए कि प्राइस कहाँ जा सकता है। वे अपने पहले प्रॉफिट टारगेट को पिछले प्राइस मूव के 161.8% पर सेट कर सकते हैं।
अगर अपट्रेंड जारी रहता है और 161.8% प्रोजेक्शन को पार कर जाता है, तो ट्रेडर्स Fibonacci एक्सटेंशन्स (extensions) को 261.8% या यहां तक कि 423.6% पर देखने के लिए आगे के प्रॉफिट टारगेट्स सेट कर सकते हैं।
विभिन्न ट्रेडिंग शैलियों के लिए Fibonacci लेवल्स को समायोजित करना
Fibonacci लेवल्स कस्टमाइज़ेबल होते हैं, और ट्रेडर्स अपनी रणनीति के अनुसार टाइमफ्रेम और लेवल्स की संख्या को समायोजित कर सकते हैं:
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शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स: छोटे टाइमफ्रेम्स (जैसे, 1-घंटे या 4-घंटे चार्ट्स) पर Fibonacci रिट्रेसमेंट्स और प्रोजेक्शन्स का उपयोग कर सकते हैं डे-ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने के लिए।
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लॉन्ग-टर्म ट्रेडर्स: अक्सर दैनिक या साप्ताहिक चार्ट्स पर Fibonacci टूल्स का उपयोग करते हैं लॉन्ग-टर्म प्राइस टारगेट्स और एंट्री पॉइंट्स की पहचान करने के लिए।
सामान्य गलतियों से बचना
जबकि Fibonacci टूल्स शक्तिशाली होते हैं, ट्रेडर्स को सामान्य गलतियों से बचना चाहिए:
1. Fibonacci लेवल्स पर अत्यधिक निर्भरता
Fibonacci रिट्रेसमेंट्स, प्रोजेक्शन्स, और एक्सटेंशन्स को अकेले इस्तेमाल नहीं किया जाना चाहिए। इन्हें अन्य तकनीकी संकेतकों जैसे RSI या MACD के साथ संयोजित करना महत्वपूर्ण है ताकि सिग्नल्स की पुष्टि की जा सके।
2. गलत मुख्य स्विंग पॉइंट्स की पहचान करना
Fibonacci लेवल्स मुख्य स्विंग हाईज़ और लोव्स के आधार पर खींचे जाते हैं। इन पॉइंट्स की गलत पहचान गलत लेवल्स की ड्रॉइंग और गलत सिग्नल्स का कारण बन सकती है।
3. व्यापक बाजार संदर्भ की अनदेखी
Fibonacci लेवल्स को व्यापक बाजार संदर्भ के भीतर व्याख्या की जानी चाहिए। कुल मिलाकर बाजार भावना, आर्थिक डेटा, और मौलिक विश्लेषण जैसे कारकों पर भी विचार किया जाना चाहिए।
निष्कर्ष
Fibonacci रिट्रेसमेंट्स, प्रोजेक्शन्स, और एक्सटेंशन्स ऐसे आवश्यक टूल्स हैं जो ट्रेडर्स को प्रमुख सपोर्ट, रेसिस्टेंस, और प्राइस टारगेट्स की पहचान करने में मदद करते हैं। Fibonacci लेवल्स को कैसे लागू किया जाए, इसे समझकर, ट्रेडर्स बाजार के टर्निंग पॉइंट्स की भविष्यवाणी कर सकते हैं और अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं। जब अन्य संकेतकों के साथ संयोजित किया जाता है, तो Fibonacci टूल्स और भी अधिक शक्तिशाली हो जाते हैं, ट्रेडर्स को एंट्री, एग्जिट, और प्रॉफिट-टेकिंग लेवल्स को अधिक सटीकता के साथ सेट करने में मदद करते हैं।
अगले अध्याय में, हम मोमेंटम और रेट ऑफ चेंज (ROC) का अन्वेषण करेंगे, जो दो प्रमुख संकेतक हैं जो ट्रेडर्स को ट्रेंड की ताकत और गति का आकलन करने में मदद करते हैं।
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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