मूविंग एवरेजेस - सिंपल और एक्सपोनेंशियल (Moving Averages - Simple and Exponential)
मूविंग एवरेजेज (Moving Averages) ट्रेडिंग और इन्वेस्टिंग में सबसे ज्यादा उपयोग किए जाने वाले टेक्निकल इंडिकेटर्स (technical indicators) में से एक हैं। ये प्राइस डेटा (price data) को स्मूथ करते हैं, जिससे ट्रेंड की डायरेक्शन (direction of the trend) पहचानना और शॉर्ट-टर्म प्राइस फ्लक्चुएशन्स (short-term price fluctuations) का नॉइज़ फिल्टर करना आसान हो जाता है। चाहे आप शॉर्ट-टर्म सिग्नल्स (short-term signals) के लिए डे ट्रेडर हों या लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर, मूविंग एवरेजेज (Moving Averages) ट्रेंड्स को स्पॉट करने और सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए एक महत्वपूर्ण टूल प्रदान करते हैं।
मूविंग एवरेजेज के दो मुख्य प्रकार होते हैं:
- सिंपल मूविंग एवरेज (Simple Moving Average - SMA)
- एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (Exponential Moving Average - EMA)
दोनों का उद्देश्य समान होता है लेकिन उनकी गणना अलग-अलग तरीकों से होती है और ये ट्रेडर की स्ट्रेटेजी (strategy) के आधार पर अनोखे फायदे प्रदान करते हैं।
1. सिंपल मूविंग एवरेज (Simple Moving Average - SMA)
सिंपल मूविंग एवरेज (Simple Moving Average - SMA) मूविंग एवरेज का सबसे सरल रूप है। यह एक सिक्योरिटी की औसत कीमत (average price) को एक निर्दिष्ट अवधि में कैलकुलेट करता है। SMA शॉर्ट-टर्म फ्लक्चुएशन्स को स्मूथ करके ट्रेडर्स को ओवरऑल ट्रेंड की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है।
SMA कैसे कैलकुलेट करें?
SMA कैलकुलेट करने के लिए, बस सिक्योरिटी के क्लोजिंग प्राइस (closing prices) को दिए गए दिनों की संख्या के लिए जोड़ें और फिर योग को कुल दिनों की संख्या से विभाजित करें।
उदाहरण के लिए:
- 10-दिन का SMA कैलकुलेट करने के लिए, आप पिछले दस दिनों के क्लोजिंग प्राइस को जोड़ते हैं और फिर 10 से विभाजित करते हैं।
यहाँ फॉर्मूला है:
SMA = (n दिनों के क्लोजिंग प्राइस का योग) ÷ n
जहाँ n दिनों की संख्या है।
Image Courtesy: Tradingview
How Traders Use SMA (SMA का उपयोग कैसे करते हैं ट्रेडर्स)
ट्रेडर्स एसएमए (SMA) पर निर्भर करते हैं ट्रेंड्स (trends) को पहचानने और सपोर्ट और रेसिस्टेंस लेवल्स (support and resistance levels) की पहचान करने के लिए। जब किसी स्टॉक की कीमत एसएमए (SMA) के ऊपर जाती है, तो यह आमतौर पर अपट्रेंड (uptrend) का संकेत देता है, जबकि एसएमए (SMA) के नीचे जाने पर डाउनट्रेंड (downtrend) का संकेत मिलता है।
एसएमए (SMA) का उपयोग करके प्रमुख ट्रेडिंग रणनीतियों में शामिल हैं:
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ट्रेंड आइडेंटिफिकेशन (Trend Identification): ट्रेडर्स अक्सर लंबे समय के एसएमए (SMA) का उपयोग करते हैं (जैसे 50-दिन या 200-दिन एसएमए) स्टॉक या इंडेक्स के समग्र ट्रेंड का आकलन करने के लिए। 50-दिन के एसएमए (SMA) के ऊपर की कीमत इंगित करती है कि स्टॉक अपट्रेंड में है, जबकि इसके नीचे की कीमत डाउनट्रेंड का संकेत देती है।
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क्रॉसओवर्स (Crossovers): क्रॉसओवर्स सबसे आम ट्रेडिंग संकेतों में से एक हैं। जब एक शॉर्ट-टर्म एसएमए (short-term SMA) (जैसे 10-दिन का एसएमए) लॉन्गर-टर्म एसएमए (longer-term SMA) (जैसे 50-दिन का एसएमए) के ऊपर क्रॉस करता है, तो यह बाइंग अपॉर्चुनिटी (buying opportunity) का संकेत देता है। इसे गोल्डन क्रॉस (golden cross) कहा जाता है। इसके विपरीत, अगर शॉर्ट-टर्म एसएमए लॉन्गर-टर्म एसएमए के नीचे क्रॉस करता है, तो यह सेल अपॉर्चुनिटी (sell opportunity) का संकेत दे सकता है, जिसे डेथ क्रॉस (death cross) कहा जाता है।
Example of Using SMA (SMA का उपयोग करने का उदाहरण):
मान लीजिए रिलायंस इंडस्ट्रीज (Reliance Industries) का उदाहरण लेते हैं। अगर स्टॉक डाउनट्रेंड में रहा है, लेकिन इसकी कीमत 50-दिन के एसएमए (SMA) के ऊपर जाती है, तो यह नए अपट्रेंड की शुरुआत का संकेत हो सकता है। ट्रेडर्स इस जानकारी का उपयोग लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश करने के लिए कर सकते हैं, उम्मीद करते हुए कि जब ट्रेंड रिवर्स होगा तो और अधिक लाभ होगा।
2. Exponential Moving Average (EMA) (एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज)
एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) एक अन्य प्रकार का मूविंग एवरेज है जो हाल के प्राइस डेटा को अधिक वेटेज (more weight) देता है। यह ईएमए (EMA) को हाल के प्राइस चेंजेस के प्रति अधिक उत्तरदायी बनाता है, जबकि एसएमए (SMA) सभी डेटा पॉइंट्स को समान रूप से ट्रीट करता है। इसके परिणामस्वरूप, ट्रेडर्स अक्सर ईएमए (EMA) का उपयोग शॉर्टर-टर्म सिग्नल्स (shorter-term signals) के लिए और क्विक मार्केट मूव्स (quick market moves) को कैप्चर करने के लिए करते हैं।
How to Calculate EMA (EMA की गणना कैसे करें)
ईएमए (EMA) एक अधिक जटिल फॉर्मूला का उपयोग करता है एसएमए (SMA) की तुलना में, जिसमें एक स्मूथिंग फैक्टर शामिल होता है जो हाल की कीमतों पर अधिक जोर देता है। जबकि ईएमए (EMA) की मैन्युअल गणना थकाऊ हो सकती है, ज्यादातर चार्टिंग सॉफ्टवेयर और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म इसे स्वचालित रूप से करते हैं।
ईएमए (EMA) का फॉर्मूला है: EMA = ((क्लोजिंग प्राइस − प्रीवियस ईएमए) ÷ K) + प्रीवियस ईएमए
जहां K स्मूथिंग कॉन्स्टेंट है, जिसकी गणना इस प्रकार की जाती है:
K = 2 ÷ (n + 1)
और n ईएमए (EMA) गणना के दिनों की संख्या है (उदा., 10-दिन का ईएमए या 50-दिन का ईएमए)।
Image Courtesy: Tradingview
व्यापारियों द्वारा EMA का उपयोग कैसे किया जाता है?
क्योंकि EMA (Exponential Moving Average) मूल्य परिवर्तन के लिए तेजी से प्रतिक्रिया करता है, यह उन व्यापारियों द्वारा पसंद किया जाता है जो अधिक समय पर संकेत (timely signals) की तलाश में होते हैं। EMA का अक्सर डे ट्रेडिंग (day trading) या स्विंग ट्रेडिंग (swing trading) में उपयोग किया जाता है, जहां छोटे मूल्य आंदोलनों का महत्व होता है, और व्यापारियों को तेजी से कार्य करना पड़ता है।
EMA का उपयोग करने वाली प्रमुख ट्रेडिंग रणनीतियों में शामिल हैं:
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ट्रेंड कन्फर्मेशन (Trend Confirmation): व्यापारी ट्रेंड की दिशा की पुष्टि के लिए EMA का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि मूल्य 50-दिन EMA (50-day EMA) के ऊपर ट्रेड कर रहा है, तो यह अपट्रेंड का संकेत देता है, जबकि नीचे ट्रेड करने पर यह डाउनट्रेंड का संकेत देता है।
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मोमेंटम ट्रेडिंग (Momentum Trading): क्योंकि EMA मूल्य परिवर्तनों के लिए तेजी से प्रतिक्रिया करता है, यह मोमेंटम (momentum) को पकड़ने के लिए उपयोगी है। व्यापारी तब ट्रेड में प्रवेश कर सकते हैं जब मूल्य EMA के ऊपर क्रॉस करता है, आगे चलकर ऊपर की दिशा में मोमेंटम जारी रहने की उम्मीद में।
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क्रॉसओवर्स (Crossovers): जैसे SMA, छोटे और लंबे समय के EMAs के बीच क्रॉसओवर्स खरीद या बेचने के संकेत उत्पन्न कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि 20-दिन EMA (20-day EMA) 50-दिन EMA (50-day EMA) के ऊपर क्रॉस करता है, तो यह एक खरीद अवसर का संकेत दे सकता है।
EMA का उपयोग करने का उदाहरण:
कल्पना करें HDFC Bank एक रेंज में ट्रेड कर रहा है, लेकिन 10-दिन EMA (10-day EMA) 50-दिन EMA (50-day EMA) के ऊपर क्रॉस करता है, जो संकेत देता है कि स्टॉक मोमेंटम पकड़ रहा है। एक व्यापारी स्टॉक खरीदने का निर्णय ले सकता है, यह उम्मीद करते हुए कि अपट्रेंड जारी रहेगा क्योंकि EMA क्रॉसओवर बढ़ते मोमेंटम को इंगित करता है।
SMA बनाम EMA: आपको कौन सा उपयोग करना चाहिए?
दोनों SMA (Simple Moving Average) और EMA के अपने फायदे हैं, यह आपके ट्रेडिंग स्टाइल पर निर्भर करता है:
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SMA लंबी अवधि के ट्रेंड्स को पहचानने के लिए बेहतर है और यह एक स्मूथ लाइन प्रदान करता है जो अल्पकालिक वोलेटिलिटी को फिल्टर करता है। यह उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो व्यापक बाजार प्रवृत्ति का पालन करना पसंद करते हैं बिना प्रत्येक मूल्य उतार-चढ़ाव से प्रभावित हुए।
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दूसरी ओर, EMA अल्पकालिक व्यापारियों और उन लोगों के लिए अधिक उपयुक्त है जो हाल के मूल्य आंदोलनों पर जल्दी कार्य करना चाहते हैं। चूंकि यह हाल के कीमतों पर अधिक भार डालता है, EMA मोमेंटम शिफ्ट्स की पहचान के लिए बेहतर है।
अधिकांश व्यापारी SMA और EMA दोनों का संयोजन में उपयोग करते हैं, SMA बाजार प्रवृत्ति की एक समग्र तस्वीर प्रदान करता है और EMA अधिक सटीक प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करता है।
अपने ट्रेडिंग रणनीति में मूविंग एवरेज को कैसे शामिल करें
मूविंग एवरेज अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में या एक व्यापक रणनीति के हिस्से के रूप में शक्तिशाली उपकरण हो सकते हैं। यहां बताया गया है कि व्यापारी अक्सर उनका उपयोग कैसे करते हैं:
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मूविंग एवरेज क्रॉसओवर्स (Moving Average Crossovers): एक सामान्य रणनीति खरीद या बेचने के संकेत उत्पन्न करने के लिए एक अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूविंग एवरेज का उपयोग करना शामिल है। जैसा कि पहले बताया गया है, जब छोटा MA लंबे MA के ऊपर क्रॉस करता है, तो यह एक संभावित अपट्रेंड (गोल्डन क्रॉस) का संकेत देता है। इसके विपरीत, नीचे का क्रॉस संभावित डाउनट्रेंड (डेथ क्रॉस) का संकेत देता है।
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समर्थन और प्रतिरोध स्तर (Support and Resistance Levels): व्यापारी मूविंग एवरेज का उपयोग डायनामिक समर्थन और प्रतिरोध स्तरों (dynamic support and resistance levels) के रूप में करते हैं। उदाहरण के लिए, 200-दिन SMA (200-day SMA) को अक्सर अपट्रेंड में स्टॉक्स के लिए एक प्रमुख समर्थन स्तर माना जाता है, और इस स्तर के नीचे टूटना बाजार प्रवृत्ति में एक महत्वपूर्ण बदलाव का संकेत दे सकता है।
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अन्य संकेतकों की पुष्टि (Confirming Other Indicators): मूविंग एवरेज को अन्य संकेतकों जैसे RSI या MACD के साथ मिलाया जा सकता है, संकेतों की पुष्टि के लिए। उदाहरण के लिए, MACD (Moving Average Convergence Divergence) का एक बुलिश क्रॉसओवर (bullish crossover) आगे की पुष्टि हो सकती है जब कीमत एक प्रमुख मूविंग एवरेज स्तर के ऊपर बढ़ रही हो।
निष्कर्ष
मूविंग एवरेज (Moving Averages) बहुमुखी उपकरण हैं जो व्यापारियों और निवेशकों को प्रवृत्तियों की पहचान करने, खरीदने या बेचने के अवसरों को स्पॉट करने, और बाजार के शोर को फिल्टर करने में मदद कर सकते हैं। जबकि सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) मूल्य प्रवृत्तियों के लंबे समय तक विश्वसनीय दृश्य प्रदान करता है, एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों को पकड़ने के लिए अधिक उत्तरदायी दृष्टिकोण प्रदान करता है।
अगले अध्याय में, हम MACD (Moving Average Convergence Divergence) में गहराई से गोता लगाएंगे, जो EMAs पर आधारित एक लोकप्रिय संकेतक है जो व्यापारियों को मोमेंटम शिफ्ट्स और संभावित प्रवृत्ति उलटने की पहचान करने में मदद करता है।
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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