एडीएक्स (ADX) ट्रेंड की स्ट्रेंथ (strength) को मापना (Measuring the Strength of a Trend)
एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (Average Directional Index - ADX) एक पॉपुलर टेक्निकल इंडिकेटर (technical indicator) है जो ट्रेंड की मजबूती (strength) को मापने के लिए उपयोग किया जाता है, चाहे मार्केट ऊपर, नीचे, या साइडवेज़ मूव कर रहा हो। अन्य इंडिकेटर्स की तरह जो ट्रेंड की दिशा को निर्धारित करते हैं, ADX केवल यह बताता है कि ट्रेंड कितना मजबूत है, जो ट्रेडर्स को यह निर्णय लेने में मदद करता है कि उन्हें ट्रेड में प्रवेश करना चाहिए, होल्ड करना चाहिए, या बाजार की मोमेंटम के आधार पर बाहर निकलना चाहिए।
J. Welles Wilder द्वारा विकसित, ADX विशेष रूप से मजबूत ट्रेंड्स (strong trends) की पहचान करने में उपयोगी है जो जारी रहने की संभावना रखते हैं, साथ ही कमजोर ट्रेंड्स (weak trends) जो रिवर्स हो सकते हैं या कंसोलिडेशन फेज़ में प्रवेश कर सकते हैं।
इस लेख में, हम देखेंगे कि ADX कैसे काम करता है, इसे कैसे कैलकुलेट किया जाता है, और ट्रेडर्स इसे कैसे उपयोग कर सकते हैं ताकि सूचित ट्रेडिंग निर्णय लिए जा सकें।
ADX क्या है?
एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (Average Directional Index - ADX) एक ट्रेंड-स्ट्रेंथ इंडिकेटर (trend-strength indicator) है जो 0 से 100 तक रेंज करता है। यह डायरेक्शनल मूवमेंट सिस्टम (Directional Movement System) का हिस्सा है, जिसमें +DI (पॉजिटिव डायरेक्शनल इंडिकेटर - Positive Directional Indicator) और –DI (नेगेटिव डायरेक्शनल इंडिकेटर - Negative Directional Indicator) भी शामिल हैं। ये तीनों कम्पोनेंट्स मिलकर ट्रेडर्स को ट्रेंड की दिशा और मजबूती दोनों का आकलन करने में मदद करते हैं।
- ADX: ट्रेंड की मजबूती को मापता है।
- +DI: ऊपर की ओर प्राइस मूवमेंट की मजबूती को मापता है।
- –DI: नीचे की ओर प्राइस मूवमेंट की मजबूती को मापता है।
ADX स्वयं यह नहीं बताता कि ट्रेंड बुलिश है या बियरिश; बल्कि यह केवल यह दिखाता है कि वर्तमान ट्रेंड कितना मजबूत है।
Image Courtesy: Tradingview
How to Interpret the ADX (ADX को कैसे समझें)
ADX एक नुमेरिक वैल्यू प्रदान करता है जो ट्रेंड की ताकत को दर्शाता है। जितना अधिक ADX का वैल्यू होगा, ट्रेंड उतना ही मजबूत होगा। ADX वैल्यू को समझने के लिए एक सामान्य दिशा-निर्देश नीचे दिया गया है:
-
0-20: एक कमजोर ट्रेंड या बाजार में कंसोलिडेशन (consolidation) को दर्शाता है। कीमतें संभवतः साइडवेज़ मूव कर रही हैं, और बाजार में बहुत कम मोमेंटम है।
-
20-40: एक मध्यम ट्रेंड को दर्शाता है। यह अक्सर एक ट्रेंड को एक्शन में लाने की सीमा मानी जाती है। यदि ADX इस रेंज में बढ़ रहा है, तो यह सुझाव देता है कि ट्रेंड ताकत हासिल कर रहा है।
-
40-60: एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है। चाहे बाजार ऊपर जा रहा हो या नीचे, इस रेंज में बढ़ता ADX एक शक्तिशाली ट्रेंड को दर्शाता है जिसे ट्रेडर्स फॉलो कर सकते हैं।
-
60-100: एक अत्यधिक मजबूत ट्रेंड को दर्शाता है, जो यह संकेत कर सकता है कि ट्रेंड थकावट के करीब है या मजबूत जारी रह सकता है। ट्रेडर्स को सावधान रहना चाहिए, क्योंकि उच्च ADX वैल्यू कभी-कभी रिवर्सल से पहले होती हैं।
How to Calculate ADX (ADX की गणना कैसे करें)
ADX को एक मल्टी-स्टेप प्रोसेस का उपयोग करके कैलकुलेट किया जाता है, जिसमें डेटा को एक निश्चित संख्या में पीरियड्स (आमतौर पर 14) पर स्मूद किया जाता है। ADX कैलकुलेशन के मुख्य घटक +DI और -DI वैल्यू हैं, जो ऊपर और नीचे की मूवमेंट की ताकत को मापते हैं।
यहां स्टेप्स का सरल विवरण है:
- +DI और -DI वैल्यू कैलकुलेट करें: इन्हें वर्तमान उच्च और निम्न कीमतों की तुलना पिछले उच्च और निम्न कीमतों से करके कैलकुलेट किया जाता है।
- डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (DX) कैलकुलेट करें: DX को +DI और -DI के बीच के एब्सोल्यूट डिफरेंस को उनकी सम के द्वारा भाग देकर और फिर 100 से गुणा करके कैलकुलेट किया जाता है।
- DX को स्मूथ करें: अंत में, ADX को एक निर्दिष्ट संख्या में पीरियड्स (आमतौर पर 14) पर DX वैल्यू को स्मूद करके कैलकुलेट किया जाता है।
हालांकि मैथमेटिक्स जटिल हो सकता है, अधिकांश ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स स्वचालित रूप से ADX कैलकुलेट करते हैं, जिससे ट्रेडर्स को इसे समझना आसान हो जाता है।
How Traders Use the ADX (ट्रेडर्स ADX का उपयोग कैसे करते हैं)
ADX एक बहुमुखी इंडिकेटर है जिसे ट्रेडर्स अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटेजीज को सुधारने के लिए कई तरीकों से उपयोग कर सकते हैं। नीचे ADX के कुछ सबसे आम उपयोग दिए गए हैं:
1. Identifying Strong and Weak Trends (मजबूत और कमजोर ट्रेंड्स की पहचान करना)
ADX का मुख्य उपयोग यह पहचानना है कि बाजार एक मजबूत ट्रेंड में है या एक कमजोर ट्रेंड में। ट्रेडर्स अपनी रणनीतियों को तदनुसार समायोजित कर सकते हैं:
- यदि ADX 20 से ऊपर है, तो यह संकेत देता है कि एक ट्रेंड विकसित हो रहा है, और ट्रेडर्स ट्रेंड का अनुसरण करने पर विचार कर सकते हैं।
- यदि ADX 20 से नीचे है, तो यह संकेत देता है कि बाजार रेंज-बाउंड है या साइडवेज़ मूव कर रहा है, और ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रेटेजीज प्रभावी नहीं हो सकती हैं।
2. Confirming Trade Signals (ट्रेड सिग्नल्स की पुष्टि करना)
ट्रेडर्स अक्सर अन्य तकनीकी इंडिकेटर्स जैसे मूविंग एवरेजेज (Moving Averages) या RSI द्वारा उत्पन्न सिग्नल्स की पुष्टि के लिए ADX का उपयोग करते हैं:
- उदाहरण के लिए, यदि एक ट्रेडर को मूविंग एवरेज क्रॉसओवर (Moving Average crossover) से एक खरीद संकेत मिलता है और ADX 20 से ऊपर बढ़ रहा है, तो यह पुष्टि कर सकता है कि नया अपट्रेंड ताकत हासिल कर रहा है।
- इसके विपरीत, यदि एक विक्रय संकेत प्रकट होता है और ADX गिर रहा है, तो यह संकेत दे सकता है कि ट्रेंड कमजोर हो रहा है, और ट्रेड उतना लाभदायक नहीं हो सकता।
3. Using +DI and -DI for Directional Signals (+DI और -DI का उपयोग दिशात्मक सिग्नल्स के लिए)
ADX +DI और -DI लाइनों के साथ काम करता है ताकि ट्रेडर्स को ट्रेंड की दिशा निर्धारित करने में मदद मिल सके:
- जब +DI लाइन -DI लाइन के ऊपर क्रॉस करती है, तो यह एक बुलिश ट्रेंड का संकेत देती है।
- जब -DI लाइन +DI लाइन के ऊपर क्रॉस करती है, तो यह एक बियरिश ट्रेंड का संकेत देती है।
ट्रेडर्स अक्सर इन क्रॉसओवर्स पर ध्यान देते हैं, जो एक बढ़ते ADX के साथ मिलकर संभावित एंट्री या एग्जिट पॉइंट्स की पहचान करने में मदद करते हैं।
Example: Using ADX in Infosys
Image Courtesy: Tradingview
मान लो Infosys एक स्थिर अपट्रेंड में है, लेकिन ADX वैल्यू 40 से ऊपर बढ़ने लगती है, जो एक strong trend का संकेत देती है। उसी समय, +DI -DI से ऊपर है, यह पुष्टि करते हुए कि बुलिश ट्रेंड बरकरार है। एक ट्रेडर इस जानकारी का उपयोग अपनी लंबी स्थिति को बनाए रखने के लिए कर सकता है, यह विश्वास रखते हुए कि ट्रेंड के पास ऊपर की ओर बढ़ने के लिए पर्याप्त मोमेंटम है।
हालांकि, अगर ADX 20 से नीचे गिरने लगता है जबकि कीमत बढ़ती रहती है, तो यह संकेत दे सकता है कि ट्रेंड अपनी ताकत खो रहा है, जिससे ट्रेडर स्थिति से बाहर निकलने पर विचार कर सकता है।
अलग-अलग रणनीतियों के लिए ADX सेटिंग्स को समायोजित करना
ADX के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग एक 14-पिरियड कैलकुलेशन है, लेकिन ट्रेडर अपनी ट्रेडिंग शैली के आधार पर इस सेटिंग को समायोजित कर सकते हैं:
- शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स जल्दी संकेतों के लिए छोटा पिरियड (जैसे 7 या 9) का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि, छोटे पिरियड्स अधिक फॉल्स सिग्नल्स दे सकते हैं, क्योंकि वे प्राइस मूवमेंट्स के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।
- लॉन्ग-टर्म ट्रेडर्स डेटा को स्मूथ करने और समग्र ट्रेंड की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए लंबा पिरियड (जैसे 20 या 25) पसंद कर सकते हैं। यह सेटिंग ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रेटेजीज़ के लिए बेहतर अनुकूल है।
सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए
हालांकि ADX एक शक्तिशाली टूल है, इसे सही ढंग से उपयोग करना महत्वपूर्ण है। यहाँ कुछ सामान्य गलतियाँ दी गई हैं जिनसे बचना चाहिए:
- ट्रेंड डायरेक्शन को नजरअंदाज करना: ADX एक ट्रेंड की strength को मापता है लेकिन इसकी दिशा को इंगित नहीं करता। ट्रेडर्स को हमेशा ADX का उपयोग +DI और -DI लाइनों या अन्य डायरेक्शनल इंडिकेटर्स के साथ करना चाहिए।
- उच्च ADX वैल्यूज़ पर अधिक निर्भरता: ADX वैल्यू 60 से ऊपर अक्सर एक बहुत मजबूत ट्रेंड दर्शाती है, लेकिन यह यह भी संकेत दे सकती है कि ट्रेंड समाप्ति के करीब है। ट्रेडर्स को सावधान रहना चाहिए और उच्च ADX वैल्यूज़ के आधार पर ट्रेड करने से पहले अतिरिक्त पुष्टि की तलाश करनी चाहिए।
- रेंज-बाउंड मार्केट्स में ADX का उपयोग: ADX उन बाजारों में कम प्रभावी है जिनमें कोई स्पष्ट ट्रेंड नहीं है। ऐसे मामलों में, ट्रेडर्स ओसिलेटर्स जैसे कि RSI का उपयोग रेंज के भीतर ट्रेड करने के लिए कर सकते हैं बजाय कि ट्रेंड-फॉलोइंग इंडिकेटर्स पर निर्भर रहने के।
निष्कर्ष
एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) उन ट्रेडर्स के लिए एक मूल्यवान टूल है जो किसी ट्रेंड की strength का आकलन करना चाहते हैं और ट्रेड में प्रवेश करने या बाहर निकलने के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेना चाहते हैं। ADX वैल्यूज की व्याख्या कैसे करें और उन्हें +DI और -DI लाइनों के साथ जोड़कर, ट्रेडर्स अपनी रणनीतियों को बढ़ा सकते हैं और अधिक आत्मविश्वास के साथ ट्रेड कर सकते हैं।
अगले अध्याय में, हम एक और महत्वपूर्ण मोमेंटम इंडिकेटर में गहराई से जाएंगे: वॉल्यूम-बेस्ड इंडिकेटर्स: OBV (On-Balance Volume)
This content has been translated using a translation tool. We strive for accuracy; however, the translation may not fully capture the nuances or context of the original text. If there are discrepancies or errors, they are unintended, and we recommend original language content for accuracy.
Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
Recommended Courses for you
Learn, Invest, and Grow with Kotak Videos
Explore our comprehensive video library that blends expert market insights with Kotak's innovative financial solutions to support your goals.
Trading with collateral as margin with Kotak Neo
How India is Redefining Space Exploration
Whale Watching: How Big Investors Move the Markets
Understanding Greenshoe Option What Are Greenshoe Options?