म्यूचुअल फंड रेटिंग्स (mutual fund ratings) और रिसर्च टूल्स (research tools)
जब रवि और प्रिया म्यूचुअल फंड्स (mutual funds) में गहराई से जाते हैं, तो उन्हें समझ आता है कि सही फंड चुनना सिर्फ गट फीलिंग या दूसरों की सलाह पर निर्भर नहीं है। रवि बताता है कि उसने कुछ वेबसाइट्स पर फंड्स के लिए स्टार रेटिंग्स देखी हैं, जबकि प्रिया सोचती है कि ये रेटिंग्स वास्तविक इन्वेस्टमेंट डिसीज़न में कैसे बदलती हैं।
वे म्यूचुअल फंड रेटिंग्स (mutual fund ratings) और रिसर्च टूल्स (research tools) की खोज करने का निर्णय लेते हैं, जो फंड के प्रदर्शन, रिस्क, और उनके वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्तता में मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
म्यूचुअल फंड रेटिंग्स आमतौर पर स्वतंत्र संस्थाओं द्वारा प्रदान की जाती हैं जो म्यूचुअल फंड्स के प्रदर्शन, रिस्क और अन्य आधारों पर रिसर्च करती हैं। कुछ प्रसिद्ध नाम हैं वैल्यू रिसर्च (Value Research), क्रिसिल (CRISIL), और मॉर्निंगस्टार (Morningstar)। ये एजेंसियां फिर फंड्स को उनके समकक्ष समूह या श्रेणी योजनाओं के खिलाफ उनके प्रदर्शन पर रेट करती हैं। किसी फंड को मिलने वाली सर्वोत्तम रेटिंग पांच स्टार है। रेटिंग 1 से 5 के पैमाने पर चलती है।
लेकिन याद रखें, रेटिंग्स सब कुछ नहीं होतीं। ये पिछला प्रदर्शन दिखाती हैं और भविष्य की रिटर्न की गारंटी नहीं दे सकतीं। एक फंड अच्छा कर रहा हो सकता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि यह ऐसा करना जारी रखेगा। यह बहुत महत्वपूर्ण है कि किसी फंड की रेटिंग के पीछे के कारणों को समझें और उसकी रणनीति को जानें। आपको यह भी देखना चाहिए कि यह आपके इन्वेस्टमेंट गोल्स में कैसे फिट बैठता है।
हालांकि रेटिंग्स एक ओवरव्यू देती हैं, उन पर केवल जानकारी प्राप्त करने के लिए निर्भर नहीं होना चाहिए। रिसर्च टूल्स और वेबसाइट्स म्यूचुअल फंड्स में विस्तृत जानकारी देती हैं, जो अधिक व्यापक विश्लेषण को समर्थन करती हैं। मॉर्निंगस्टार (Morningstar), वैल्यू रिसर्च (Value Research), और मनीकंट्रोल (MoneyControl) जैसी वेबसाइट्स आसान-से-देखने वाले चार्ट्स, विस्तृत प्रदर्शन रिपोर्ट्स, और रिस्क एनालिसिस प्रदान करती हैं, जो आपको आसानी से समझ में आने वाले फॉर्मेट में प्रत्येक फंड के लिए साइड-बाय-साइड तुलना में सक्षम बनाती हैं और यह तय करने में मदद करती हैं कि कौन सा आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए बेहतर है।
यह कैसे प्रदर्शन करता है बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान। यह ज्यादातर रिसर्च टूल्स में प्रदान किया जाता है: डेटा कि एक फंड विभिन्न बाजार स्थितियों के दौरान कितना अच्छा करता है जो कि यह आकलन करने में मदद करता है कि यह अत्यधिक वोलेटाइल (volatile) है या स्थिर। आप इसके ऐतिहासिक रिटर्न्स को शॉर्ट टर्म से लॉन्ग टर्म व्यू तक देख सकते हैं। यह एक अच्छी प्रैक्टिस है कि एक फंड के प्रदर्शन को विभिन्न समय फ्रेम्स, जैसे 1 वर्ष, 3 वर्ष, और 5 वर्ष में चेक किया जाए।
एक और महत्वपूर्ण कारक है फंड के साथ जुड़े रिस्क की मात्रा का विचार करना। म्यूचुअल फंड्स को लो, मीडियम, या हाई-रिस्क फंड्स के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। ज्यादातर रिसर्च टूल्स आपको फंड के वोलेटिलिटी के आधार पर एक रिस्क रेटिंग देंगे।
ऐसे फंड्स का एकमात्र नुकसान यह है कि उनका वोलेटिलिटी बहुत अधिक हो सकता है, जो कि कंजरवेटिव इन्वेस्टर्स के लिए आदर्श नहीं है लेकिन उनके लिए निश्चित रूप से है जो उतार-चढ़ाव का सामना कर सकते हैं। ऐसे टूल्स आपको फंड की एसेट एलोकेशन (asset allocation) का ब्रेकडाउन भी दिखाएंगे; दूसरे शब्दों में, वे आपको बताएंगे कि फंड से पैसा इक्विटी, बॉन्ड्स, या अन्य सुरक्षा में कैसे निवेश किया जा रहा है।
एक म्यूचुअल फंड की सफलता में एक महत्वपूर्ण कारक उसके फंड मैनेजर्स हैं। अधिकांश रिसर्च वेबसाइट्स आपको फंड मैनेजर के अनुभव और पृष्ठभूमि की जानकारी भी देंगी, जिसमें यह भी शामिल है कि वह कितने समय से फंड के नेतृत्व में हैं। आप इसका उपयोग यह तय करने के लिए कर सकते हैं कि फंड मैनेजर की शैली आपके इन्वेस्टमेंट गोल्स से मेल खाती है या नहीं। एक अच्छा फंड मैनेजर फंड के प्रदर्शन को बना या बिगाड़ सकता है।
जब इन रिसर्च टूल्स का उपयोग किया जाता है तो एक और सहायक फीचर है फंड के एक्सपेंस रेशियो (expense ratio) को देखना। एक्सपेंस रेशियो फंड को मैनेज करने की लागत है; कम होना आमतौर पर बेहतर होता है। समय के साथ, एक फंड जिसमें उच्च एक्सपेंस रेशियो है, आपकी रिटर्न्स को घटा सकता है। विभिन्न फंड्स के एक्सपेंस रेशियो की तुलना करके, आप उस फंड को चुन सकते हैं जो आपके पैसे के लिए सर्वोत्तम मूल्य प्रदान करता है।
अंत में, हमेशा फंड के इन्वेस्टमेंट ऑब्जेक्टिव और रणनीति की समीक्षा करें। कुछ फंड्स ग्रोथ पर फोकस करते हैं, कुछ इनकम पर, और कुछ दोनों पर। आपके वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर, एक प्रकार का फंड दूसरे की तुलना में अधिक उपयुक्त हो सकता है।
निष्कर्ष:
रवि और प्रिया अब समझते हैं कि म्यूचुअल फंड रेटिंग्स और रिसर्च टूल्स कैसे उन्हें बेहतर इन्वेस्टमेंट डिसीज़न लेने में मार्गदर्शन कर सकते हैं। वे रेटिंग्स पर निर्भर रहने और प्रदर्शन मेट्रिक्स, रिस्क फैक्टर्स, और फंड मैनेजर्स की रणनीतियों में गहराई से जाने के महत्व को देखते हैं।
अगले चरण में, हम फंड प्रदर्शन मेट्रिक्स को समझने में गहराई से जाएँगे, जिससे आपको यह मूल्यांकन करने में मदद मिलेगी कि एक फंड समय के साथ कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और क्या यह आपके इन्वेस्टमेंट गोल्स के अनुरूप है।
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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